Cómo calcular la rentabilidad de una inversión

La rentabilidad de una inversión es un indicador que mide la relación que existe entre la ganancia de una inversión y el costo de ésta, al mostrar qué porcentaje del dinero invertido se ha ganado o recuperado, o se va a ganar o recuperar.
Conocer la rentabilidad de una inversión nos permite saber qué tan bueno ha sido el desempeño de la inversión o, en caso de tratarse de una rentabilidad ofrecida, saber qué tan atractiva es.
Y en caso de tratarse de varias inversiones, conocer sus rentabilidades nos permite comparar éstas, y así saber cuál inversión tuvo el mejor desempeño o, en caso de tratarse de rentabilidades ofrecidas, saber cuál es la más atractiva.
Por ejemplo, si tenemos que elegir entre una inversión “A” que nos ofrece una rentabilidad de 6%, una inversión “B” que nos ofrece una rentabilidad de 15%, y una inversión “C” que nos ofrece una rentabilidad de 30%, la inversión “C” sería la más atractiva, aunque para decidirnos por ella, además de la rentabilidad, deberíamos tomar en cuenta otros factores tales como el riesgo.
La fórmula para hallar la rentabilidad de una inversión es:
Rentabilidad = (Ganancia / Inversión) x 100
Por ejemplo, si una inversión con un costo de US$12 000 ha generado una ganancia de US$3 000, la rentabilidad de la inversión habrá sido de 25%.
Veamos a continuación ejemplos específicos de cómo hallar la rentabilidad para los siguientes tipos de inversión: un negocio, un inmueble y una acción.
La rentabilidad de un negocio
En el caso de un negocio, para calcular su rentabilidad debemos tomar en cuenta la inversión del negocio y la ganancia que ha generado, la cual estará dada por las utilidades que ha generado o, en caso de venderlo, por la diferencia entre el precio de venta y la inversión.
Por ejemplo, si un negocio tuvo una inversión de US$20 000, y luego de un año genera utilidades por US$2 000, la rentabilidad del negocio habrá sido de: (2000 / 20000) x 100 = 10%.
O, por ejemplo, si un negocio tuvo una inversión de US$20 000, y luego se vende a US$30 000, la rentabilidad del negocio habrá sido de: (30000 – 20000 / 20000) x 100 = 50%.
En caso de tratarse de un proyecto de negocio, para hallar la rentabilidad debemos tomar en cuenta la inversión y la ganancia futura, la cual estará dada por las utilidades proyectadas (diferencia entre ingresos y egresos proyectados).
Por ejemplo, si un proyecto de negocio tiene una inversión de US$20 000, y las utilidades proyectadas para un año son de US$3 000, la rentabilidad ofrecida por el negocio será de: (3000 / 20000) x 100 = 15%.
La rentabilidad de un inmueble
En el caso de un inmueble, para calcular su rentabilidad debemos tomar en cuenta la inversión del inmueble y la ganancia que ha generado, la cual estará dada por la diferencia entre el precio de venta y la inversión (ganancia de capital) o, en caso de rentarlo, por la diferencia entre los ingresos por renta y los gastos (flujo de efectivo).
Por ejemplo, si un inmueble tuvo una inversión de US$30 000, y luego se vende a US$40 000, la rentabilidad del inmueble habrá sido de: (40000 – 30000 / 30000) x 100 = 33.3%.
O, por ejemplo, si un inmueble tuvo una inversión de US$30 000, los ingresos por renta en un año fueron de US$12 000, y los gastos en el mismo periodo de tiempo fueron de US$10 000, la rentabilidad del inmueble habrá sido de: (12000 – 10000 / 30000) x 100 = 6.7%.
En caso de que queramos hallar la rentabilidad que podríamos obtener con un inmueble, para hallar la ganancia futura podríamos tomar en cuenta la tasa de crecimiento promedio del valor de los inmuebles en la zona o, en caso de que tengamos planeado rentarlo, el flujo de efectivo promedio de los inmuebles de la zona.
La rentabilidad de una acción
En el caso de una acción, para calcular su rentabilidad debemos tomar en cuenta la inversión de la acción y la ganancia que ha generado, la cual estará dada por la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra, más los dividendos que podría haber entregado.
Por ejemplo, si se compran acciones de una empresa por un valor de US$10 000, y luego de un año las acciones suben de precio y se venden a US$12 000, pero además pagan dividendos por un valor de US$500, la rentabilidad de las acciones habrá sido de: (12000 – 10000 + 500 / 10000) x 100 = 25%.
En caso de que queramos hallar la rentabilidad que podríamos obtener con una acción, podríamos tomar en cuenta la rentabilidad que ha obtenido anteriormente, aunque a diferencia de lo que sucede en el caso de otros tipos de inversión tales como los inmuebles, la rentabilidad de una acción es más difícil de pronosticar debido a la volatilidad del mercado de valores.
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